Покупка франшизы – это особый вид вложения средств. А любая инвестиция должна приносить доход. Именно поэтому так важно знать, что такое окупаемость, и как правильно ее рассчитать. Помогают в этом не только экономические знания, но и PnL-документ. Обо всем по порядку.

Самое ценное

Итак, окупаемость – это время, которое нужно, чтобы чистый доход в месяц покрыл все вложения, потраченные на открытие бизнеса. Этот показатель очень важно учитывать как при покупке франшизы, так и для того, чтобы не работать себе в убыток (если вы уже стали ее обладателем).

Тем, кто только собирается вступить на путь франчайзи, важно знать, что, чем срок окупаемости меньше, тем лучше. Но! Чересчур низкий показатель должен вас настораживать. Чаще всего выход на окупаемость указывается через год или немного позже. Франшизы, где этот временной показатель значительно меньше, считаются сверхокупаемым бизнесом - практически невозможным в нынешних рыночных условиях.

Тем же, кто уже приобрел франшизу, умение вычислять окупаемость поможет следить за финансовой ситуацией на рынке и грамотно корректировать маркетинговую стратегию по результатам полученных данных.

PnL-документ, и как он помогает

Для определения окупаемости сначала необходимо узнать о том, как распределяются средства внутри бизнеса. PnL-документ (Profit and Losses), или отчет, как раз и содержит необходимую информацию: в нем говорится о доходах, расходах и об итоговой чистой прибыли.

PnL-документ содержит следующие данные:

  • • Количество инвестиций или сумма тех средств, которая была потрачена на открытие дела. В нее входят расходы на приобретение сырья, оборудования, мебели, на аренду помещения, наем персонала и пр. Именно эту сумму и предстоит вернуть. Причем, чем раньше это удастся сделать, тем лучше
  • • Выручка. Это итог заработка за день - сумма из расходов и вычетов. Показатель рассказывает о количестве людей и тех денежных средствах, которые они готовы потратить на покупку товара. Для расчета необходимо умножить количество чеков на размер их средней суммы
  • • Расходы за месяц. Это сумма, которую тратит фирма на покрытие своих ежемесячных расходов. Итог складывается из 3 показателей:
  • – ФОТ (фонд оплаты труда) - зарплата персонала
  • – Стоимости аренды (если бизнес осуществляется в арендованном помещении)
  • – Себестоимость или стоимость сырья, необходимого для производства товара

  • • Чистая прибыль. Это выручка после вычета всех расходов. Самый важный показатель, так как именно от него зависит точность расчетов окупаемости.

Проанализировав PnL, нужно дать ответ себе на несколько важных вопросов:

  • – Достоверна ли представленная информация?
  • – Есть ли у этой франшизы выгодный метод ведения дела?
  • – Какие расходы могут поменяться, и как это отразится на бизнесе?
  • – Выгодно ли инвестировать в это дело в принципе?

 

Как убедиться в достоверности PnL-документа?

Проверять данные необходимо, поскольку иначе можно стать обладателем абсолютно не выгодной франшизы, владелец которой (франчайзер) получает бОльшую часть прибыли только за счет паушальных взносов.

Итак, проведем проверку PnL-документа по пунктам:

  • • Инвестиции. Необходимо самостоятельно уточнить стоимость оборудования, ремонта, мебели и пр.
  • • Выручка. Нужно сверить количество чеков, которое пробивается ежедневно. Для этого можно зайти в уже открытые точки бизнеса (в начале и в конце их рабочего дня), совершить покупку на минимальную сумму и получить чеки. В итоге у вас на руках будут два чека. Поскольку все эти документы (а чек - это тоже документ) нумеруются, то для проверки их количества нужно отнять от номера, указанного на «вечернем» чеке, «утренний». Затем следует умножить полученное число на сумму среднего чека. Так вы сможете узнать дневную выручку, конечно, приблизительно. Эти данные необходимо сверить с теми, что указаны в PnL-отчете. Расхождение в цифрах должно быть минимальным
  • • Расходы. Тут существуют два варианта: либо спросить у франчайзера отчет по какой-то одной конкретной точке франшизы, либо произвести расчеты самостоятельно:
  • – ФОТ. Для этого нужно продумать, какое количество персонала будет на предприятии, а затем узнать их среднюю зарплату на рынке труда
  • – Аренда. Нужно изучить стоимости аренды за похожие помещения, в которых уже открыты точки франчайзинга
  • – Себестоимость. Самый сложный параметр, поскольку самостоятельно ее узнать невозможно. Здесь придется поверить франчайзеру на слово. Правда есть определенные нормы для разных предприятий: например, для ресторанного бизнеса себестоимость равна 30%

 

Самостоятельная работа, или как рассчитать окупаемость

Для начала я приведу вам формулу и основные правила расчета, а затем наглядно продемонстрирую их применение на примере нескольких предприятий.

Существуют два варианта расчета окупаемости:

  • • Простой: учитывает только чистую прибыль и начальные вложения. Позволяет лишь приблизительно узнать, через сколько окупится бизнес. Именно о нем мы и поговорим подробнее.

  • • Дисконтированный: учитывает ставку дисконтирования или скорость обесценивания капитала, инфляцию. Позволяет получить более точный показатель окупаемости, который нередко в несколько раз увеличивается после вычислений

Формула расчета:

Окупаемость = Инвестиции открытия / Чистая прибыль

Правила расчета:

  1. Сложить все расходы на начальные вложения
  2. Узнать сумму выручки в месяц
  3. Сложить проценты ежемесячных расходов
  4. Узнать чистую прибыль: для этого от 100% отнимается количество процентов расходов (к примеру: 100% - 75%=25%). Затем вычисляется полученный процент от суммы выручки
  5. Расчитать окупаемость: для этого количество инвестиций разделить на чистую прибыль

 

Чтобы нагляднее все представить, приведу конкретные примеры. Ниже будет рассмотрен расчет окупаемости для кафе, автосервиса и салона красоты.

Примеры расчетов

Пример 1. Кафе

Обычно в ресторанах бОльшая часть ежемесячных расходов приходится на себестоимость, велики траты и на подготовку помещения. Нередко паушальный взнос превышает 1 млн рублей.

Начальные инвестиции:
1 млн рублей - паушальный взнос
3 млн рублей - покупка оборудования
6 млн рублей - подготовка помещения
2 500 рублей - средний
4 млн рублей/месяц - выручка

Ежемесячные расходы:
6% - налог
5% - роялти
25% - себестоимость
20% - ФОТ
15% - аренда

Окупаемость при выручке в 4 млн рублей в месяц и 71% расходов составит:
Чистая прибыль в месяц - 1 160 000 рублей (29%)
Расчет: 10 000 000 рублей / 1 160 000 млн рублей = 8,6
ИТОГО: окупаемость составляет 8,6 месяцев

Пример 2. Салон Красоты

Особенностью их работы являются большие затраты на ФОТ (по сравнению с другими показателями)

Начальные инвестиции:
500 тыс рублей - паушальный взнос
1,5 млн рублей - закупка оборудования
1 млн рублей - подготовка помещения
1 млн рублей/месяц - выручка

Ежемесячные расходы:
6% - налог
4% - роялти
10% - себестоимость
35% - ФОТ
15% - аренда

Окупаемость при выручке в 1 млн рублей в месяц и 70% расходов составит:
Чистая прибыль в месяц - 300 тыс рублей (30%)
Расчет: 3 000 000 рублей / 300 000 рублей = 10
ИТОГО: окупаемость составит 10 месяцев

Пример 3. Автосервис

При открытии бОльшая часть денежных средств уйдет на покупку оборудования, а после основной суммой расходов станет ФОТ

Начальные инвестиции:
500 тыс рублей - паушальный взнос
3,5 млн рублей - закупка оборудования
1,5 млн рублей - подготовка помещения
1,2 млн рублей/месяц - выручка

Ежемесячные расходы:
6% - налог
6% - роялти
15% - себестоимость
40% - ФОТ
10% - аренда

Окупаемость при выручке в 1,2 млн рублей в месяц и 77% расходов составит:
Чистая прибыль в месяц - 276 тыс рублей (23%)
Расчет: 5 500 000 рублей / 276 000 рублей = 19
ИТОГ: окупаемость составит 19 месяцев (1,7 года)

Дисконтированный расчет окупаемости

Формула для такого расчета гораздо сложнее предыдущей:

ДСО = Вп / (1 + Кд)*2
Вп - выручка
Кд - коэффициент дисконтирования (в процентах). Чтобы его узнать, лучше обратиться к специалистам, которые проанализируют рынок и выведут точный параметр.

Важно знать, что по такой формуле срок окупаемости увеличивается. Если без учета коэффициента он может составить год и меньше, то при его использовании - даже пару лет.

Окупаемость различных бизнесов

Ниже приведена информация из различных реальных PnL-документов. Все цифры приблизительны, но могут помочь при анализе отчетов и при расчете окупаемости различных франчайзинговых проектов:

  • • Для автомобильной сферы на начальном этапе характерны существенные инвестиции в пользу инструментов и оборудования, а основные текущие расходы – это ФОТ
  • • Для сферы общественного питания норма себестоимости – 30%, а средняя окупаемость равна 2 годам
  • • Для сферы красоты (например, салонов) ФОТ составляет бОльшую часть расходов (примерно свыше 50% выручки), а окупаемость – 1-1,5 года
  • • Для сферы торговли значительная часть расходов состоит из себестоимости и закупки товаров с целью последующей перепродажи

 

Советы практикам

Практические советы, которые помогут вам при оценке окупаемости и при принятии решения о покупке франшизы:

  1. Не рассматривайте бизнес с окупаемостью менее года. Скорее всего, это обман. Такой проект считается сверхокупаемым и вызывает больше вопросов, чем доверия. Ведь такую франшизу должны брать нарасхват, если эти данные в действительности были бы верны
  2. Продумайте способы снижения издержек вместе с франчайзером
  3. При выборе помещения для открытия точки не берите то, где предстоят большие вложения в ремонт. Так можно лишь сделать подарок арендодателю и отсрочить окупаемость
  4. Оптимизация налоговой базы - ваш вопрос к франчайзеру. Ответ на него нужен, чтобы снизить расходы на уплату налогов после открытия бизнеса 
  5. Позаботьтесь об информации о выручке. Без нее невозможно рассчитать показатели себестоимости, аренды и ФОТ, указываемые в процентах от нее. Пример: 15% ФОТ от выручки. Это выгодно. Тоже касается аренды и себестоимости
  6. Планируйте расходы. Тут вам поможет правило «трех сценариев»:
 
1) На 15% больше планируемого
2) Все идет так, как и было задумано
3) На 30% меньше запланированного
 
Планируйте все свои действия, исходя из 3-х вариантов развития событий

Подводя итоги вышесказанного, обобщу: для запуска бизнеса необходимы инвестиции. Новая фирма получает выручку, покрывает расходы за месяц, по итогу получает чистую прибыль. Если дело убыточно, то расходы всегда перекрывают прибыль, окупаемость длится долго (а может и вовсе не наступить). В итоге, весь проект будет провальным. Если же бизнес прибылен, то окупается он быстро, а прибыль будет существенной.

Вы также можете задать мне любой вопрос по франчайзингу: разработка франшизы, увеличение сети, региональная экспансия и многие другие задачи. Пишите: de.evstigneev@gmail.com

Денис Евстигнеев - маркетолог, эксперт по франчайзингу с опытом работы свыше 5 лет. Разработал 15 франшиз в различных сферах бизнеса. Продал более 100 франшиз за свою профессиональную деятельность. Открыл более 50 заведений по системе франчайзинга. Спикер MBA Экономического факультета МГУ, спикер школы бизнеса RMA evst1gneev.ru