Темпы расширения FMCG-сетей достигли минимального уровня за последние 15 лет
В I квартале 2026 года крупнейшие российские продуктовые ритейлеры существенно сократили объемы ввода новых торговых площадей. По данным Infoline, 200 ведущих FMCG-сетей открыли за январь-март 282,5 тыс кв. метров магазинов (-36,4% показателя аналогичного периода прошлого года). Это самый низкий результат с 2011 года.
Участники рынка связывают замедление экспансии с ослаблением потребительского спроса, ростом операционных затрат и ограниченным предложением качественных торговых помещений. По оценке Андрея Шувалова, старшего директора CMWP, интерес продуктовых операторов к аренде и покупке торговых площадей заметно снизился. По итогам 2026 года объем ввода новых магазинов может сократиться еще на 20-30%.
Сдержанную инвестиционную активность демонстрируют крупнейшие игроки рынка. Так, объем новых площадей у «Магнита» в I квартале снизился до 36,6 тыс кв. метров (-65,6% год к году). У X5 Group показатель сократился до 98,9 тыс кв. метров (-39%). Сеть «Красное & Белое» впервые за время своего развития зафиксировала сокращение числа торговых объектов.
На фоне общего спада исключением стала группа «Лента», которой удалось увеличить торговые площади благодаря расширению присутствия в новых регионах.
Эксперты отмечают, что розничные сети корректируют инвестиционные планы вслед за изменением потребительского поведения. Снижение продаж наиболее заметно в категориях с высокой маржинальностью. В частности, в мае объем реализации алкогольной продукции сократился на 6,3%. Одновременно покупатели стали реже приобретать шоколад, дорогостоящие овощи, а также сезонные фрукты и ягоды. По данным Focus Technologies, посещаемость продуктовых магазинов в январе-апреле уменьшилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Дополнительное давление на бизнес оказывают рост стоимости финансирования, увеличение затрат на строительство и оснащение торговых объектов, а также дефицит персонала. В результате основная активность ритейлеров смещается в сегмент компактных форматов. Согласно оценкам Infoline, на мягкие и жесткие дискаунтеры пришлось 94,3% чистого прироста торговых площадей в первом квартале. Такой тренд соответствует растущему спросу потребителей на экономичные форматы покупок.
Еще одной особенностью рынка становится сокращение средней площади новых объектов. Если ранее продуктовые сети ориентировались на помещения от 400 кв. метров, то сегодня востребованы форматы примерно вдвое меньшего размера. Эксперты связывают это не только с оптимизацией затрат, но и с изменением ситуации на рынке коммерческой недвижимости.
Традиционно основным источником новых площадей для продуктового ритейла выступают жилые комплексы, районные ТЦ и многофункциональные проекты. Однако замедление девелоперской активности приводит к снижению объема предложения, а застройщики все чаще сокращают долю коммерческих помещений в новых проектах.
Дополнительным фактором конкуренции остается развитие онлайн-канала продаж продуктов питания. По данным Infoline, оборот российского рынка e-grocery в I квартале достиг 482 млрд рублей (+23,9% в годовом выражении). Несмотря на сохранение двузначных темпов роста, сегмент также демонстрирует признаки замедления под влиянием снижения покупательной способности населения и ограничений в работе мобильного интернета.
Предпосылок для быстрого восстановления инвестиционной активности в FMCG-ритейле участники рынка пока не видят. Согласно данным Росстата, индекс предпринимательской уверенности в розничной торговле по итогам первого квартала составил минус 8 пунктов, что вдвое хуже прошлогоднего значения и является минимальным уровнем за последние два десятилетия. В числе основных факторов давления бизнес называет недостаточный платежеспособный спрос и усиление конкурентной среды.
Сергей Нюхалов, генеральный директор УК «Аструм Недвижимость», управляющей коммерческой инфраструктурой ГК «Гранель», рассказал: «Ритейл уходит в стрит, потому что люди сегодня перестали интересоваться ТЦ. Им нужно, чтобы покупки были встроены в ежедневный сценарий жизни - «все по пути и рядом с домом». На волне смещения географии спроса коммерческая инфраструктура жилых комплексов тоже реформируется, двигаясь к формированию Mixed-Use Destination, то есть полноценной среды для резидентов. Это происходит не только в России, но и за рубежом. А пандемия ускорила процесс, совпав с трендом на экономию времени».
Михаил Черныш, руководитель группы управления активами Asterus, прокомментировал: «Безусловно, при общем снижении покупательской способности и инвестиционной активности мы наблюдаем сокращение темпов развития у FMCG-сетей многие компании сокращают планы развития и открывают свой бизнес только в местах с активным трафиком. При этом по нашим действующим проектам мы по-прежнему видим активный интерес у продуктового ритейла, ресторанного бизнеса и сферы детского образования и развития. В случае, когда у арендаторов наблюдается снижение товарооборота, мы как девелопер совместно с ними усиливаем маркетинговую активность: разрабатываем различные маркетинговые программы, привлекая дополнительный трафик. Глубокая аналитика деятельности арендаторов и совместная работа над маркетингом дают максимальный положительный эффект для дальнейшей продуктивной работы».
*Фото: Freepik (Magnific) aleksandarlittlewolf
