Согласно The Wealth Report 2020 компании Knight Frank, в 2019 году общий объем мировых инвестиций в коммерческую недвижимость составил $996 млрд, из которых на частных инвесторов приходится $333 млрд, что на 5% больше, чем годом ранее.

• При распределении инвестиций в коммерческую недвижимость во всем мире, $461 млрд пришлось на институциональных инвесторов, на втором месте частные инвесторы – $333 млрд, далее инвестиционные трасты – $137 млрд, и конечные пользователи – $38 млрд.

 

Инвестиции в коммерческую недвижимость

 

$млрд

Тип инвестора

2019 г.

2018 г.

Институциональные инвесторы

460,5

491,8

Частные инвесторы/Не торгуются на бирже

333,3

318,6

Компании, которые торгуются на бирже/Инвестиционные трасты

137,2

161,0

Пользователи/прочие*

38,5

40,6

Неизвестно

26,5

24,3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*конечные пользователи – коммерческие организации, правительство, образовательные и религиозные организации, которые владеют недвижимостью для собственных целей

 

Источник: The Wealth Report 2020

 

Объемы частных инвестиций по сегментам

Источник: The Wealth Report 2020

• Наиболее востребованным среди частных инвесторов был сегмент апартаментов – в него было проинвестировано 36% в 2019 году ($122 млрд), на офисы пришлось 25% ($85 млрд), на ритейл и складскую/индустриальную недвижимость еще по 13% ($45 и $42 млрд соответственно). Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank Russia: «Несмотря на то, что апартаменты и офисная недвижимость остаются основным объектом инвестирования частного капитала, сегменты, некогда считавшиеся “альтернативными”, выходят на первый план. Только за последний год отели, объекты здравоохранения и дома престарелых привлекли $37 млрд. Согласно нашим прогнозам, эта тенденция сохранится по мере развития и стабилизации этих сегментов».

• Максимальный объем международных и внутренних частных инвестиций привлек рынок США – $224 млрд, из которых $214 млрд – локальные инвесторы. В тройке лидеров по странам также Германия – $15,9 млрд вложенных в недвижимость сверхбогатыми людьми, из которых 80% обеспечили внутренние инвестиции, и Великобритания – $10,3 млрд, где только 55% было проинвестировано местными ультрахайнетами.

Объемы внутренних и международных частных инвестиций по странам, 2019 г.

 

Общий объем частных инвестиций

Внутренние частные инвестиции

  

США

$   223 594 507 808

$   214 172 821 590

96%

Германия

$    15 902 186 756

$    12 696 039 038

80%

Великобритания

$    10 299 455 098

$      5 654 222 139

55%

Франция

$      9 407 787 432

$      8 727 481 529

93%

Япония

$      9 272 646 181

$      8 066 994 014

87%

Канада

$      7 057 796 776

$      6 681 621 522

95%

Австралия

$      7 198 533 192

$      5 560 642 550

77%

Швеция

$      6 435 469 520

$      6 394 875 965

99%

Гонконг

$      5 459 803 565

$      5 337 512 568

98%

Китай

$      5 068 256 323

$      4 612 823 891

91%

Источник: The Wealth Report 2020

 

  • • Уильям Мэтьюз, руководитель департамента исследований рынков капитала Knight Frank, заявляет: «В 2019 году на 5% вырос объем инвестиций частного капитала в недвижимость в глобальном масштабе. В 2018 году этот показатель составлял $318,6 млрд. В условиях низкой и падающей доходности конкурирующих активов инвесторы выбирают коммерческую недвижимость для увеличения доходности и диверсификации портфеля».

 

  • • В России рынок инвестиций в недвижимость в 2019 году показал положительные результаты. Совокупный объем инвестиций в недвижимость России составил $4,43 млрд, увеличившись на 19% за год. Несмотря на увеличение объемов инвестиций, наблюдается уменьшение среднего размера сделки – если в 2018 году показатель составил $69 млн, то по итогам 2019 года снизился до $51,5 млн.

 

Инвестиции в недвижимость в России, млрд руб.

Источник: Knight Frank

 

  • • Лидером по объему привлеченных средств в России оказался сектор офисной недвижимости – на него пришлась доля в 33% от общего объема инвестиций. На втором месте расположился сегмент торговой недвижимости – 27% инвестированных средств. Также в тройке лидеров появился новый весомый сегмент – площадки под девелопмент, доля которых в структуре инвестиций достигла 23% против 12% годом ранее.

 

Инвестиции в недвижимость в России по сегментам

Источник: Knight Frank

 

Крупнейшие сделки в 2019 году

 

Объект

Сегмент

Регион

Покупатель

Страна происхождения покупателя

Цена, руб.

ТЦ «Галерея»

Торговая недвижимость

Санкт-Петербург

Mubadala/РФПИ

Россия/ОАЭ

40-42 млрд

Территория застройки «ЗиЛ-Юг»

Площадки под девелопмент

Москва

«Эталон»

Россия

17-18 млрд

Neva Towers

Офисная недвижимость

Москва

Metrika Investments

Россия

16-17 млрд

ТЦ «Невский центр»

Торговая недвижимость

Санкт-Петербург

PPF Real Estate

Чехия

12-13 млрд

«Гранд Отель Европа»

Гостиничная недвижимость

Санкт-Петербург

LVMH

Франция

7,5-8 млрд

BTS-проект «Райффайзенбанка» в «Нагатино i-Land»

Офисная недвижимость

Москва

«Райффайзенбанк»

Россия

5,8-6,2 млрд

Fusion Park

Офисная недвижимость

Москва

«Трансмашхолдинг»

Россия

4,5-5 млрд

Источник: Knight Frank

 

  • • Иностранные инвесторы остаются активными игроками рынка, в 2019 году их доля в структуре инвестиций составила 18%, продемонстрировав незначительное падение на 2 п.п.

 

  • • Несмотря на лидерство Москвы как основного региона для инвестирования, на который пришлось 66% инвестиций, в 2019 году существенно выросла доля Санкт-Петербурга – до 26% против 17% годом ранее.

 

Инвестиции в недвижимость в России по регионам, млрд руб.

Источник: Knight Frank

  • • Алексей Новиков добавляет: «В 2019 году основные показатели рынка инвестиций в недвижимость России демонстрировали рост. Совокупный объем инвестированных средств увеличился на 19%, на рынке наблюдались крупные сделки в традиционных сегментах коммерческой недвижимости. В 2020 году мы ожидаем органический рост рынка и увеличение общего объема инвестиций на 5-7% на фоне крупных сделок в сегментах офисной, торговой и складской недвижимости».