Главным итогом рынка торговой недвижимости Киева в первом полугодии 2010 года стало закрепление процессов стабилизации в сегменте, улучшение потребительских настроений населения, появление предпосылок для дальнейшего умеренного роста.

Объем розничного товарооборота в Киеве за 1 полугодие 2010 г. составил 23 368,4 млн. гривен что на 3,6% больше чем за аналогичный период прошлого года.

Структура розничного товарооборота по регионам Украины за первое полугодие 2010 года не претерпела изменений: на столицу приходится пятая часть общеукраинского потребления. Средняя заработная плата в Киеве по итогам первого полугодия 2010 г. составила 3 260 грн, что на 3,1% выше уровня прошлого года. Индекс потребительских цен за данный период составил 4,3%, что на 1,2% выше роста заработных плат.

По данным Госкомстата, в июле 2010 года дефляция составила 0,4%. На протяжении двух предыдущих месяцев Госкомстат также фиксировал дефляцию: на 0,6% - в мае и 0,3% - апреле. Таким образом, в январе-июне уровень инфляции составил 3,3%. Главные причины дефляции – низкие доходы населения и перепроизводство товаров.

Для восстановления украинской экономики от последствий глобального кризиса до уровня середины 2008 г. потребуется несколько лет. Согласно отчету A.T. Kearney «Индекс развития глобального ритейла – 2010» Украина впервые за последние семь лет не вошла в перечень 30 наиболее привлекательных стран для инвестиций в розничный бизнес.

За 1 полугодие 2010 года объем нового предложения торговой недвижимости в столице составил 64 тыс.кв.м GLA. Была введена в эксплуатацию 2-очередь ТРЦ Sky Mall и 2 фаза ЦТ Дарынок. Таким образом, общее предложение качественных торговых площадей (GLA) в Киеве составило около 700 тыс.кв.м. Знаковым для рынка событием стало начало реализации таких масштабных торговых проектов как Panda Park (GLA 175 тыс.кв.м) и Ocean Plaza (GLA 84 тыс.кв.м).

В настоящее время типичными потребителями помещений в торговых центрах Киева являются украинские сетевые операторы, имеющие в портфеле несколько брендов и, как правило, более 5 магазинов.

Тем не менее, киевский рынок по-прежнему остается интересным для международных ритейлеров. Так до конца текущего года ожидается открытие магазинов New Yorker и Debenhams. Появятся также New look и River island. Кроме того, планируется открытие магазинов брендов Inditex Group (Massimo Dutti, Oysho), брендов Melon Fashion Group (Love republic, Zarina, Befree).

В настоящее время к украинскому рынку с позиции среднесрочной перспективы присматриваются также: британский универмаг BHS, российский универмаг Lady&Gentleman City, немецкий мультибрендовый крупноформатный магазин Peek&Cloppenburg, французская спортивная сеть супермаркетов Go Sport, французский универмаг Galeries Lafayette и даже американский Saks 5th Avenue. Большинство из них рассматривают выход только через местного партнера. Среди продуктовых сетей интерес к Украине проявляют литовская сеть гипермаркетов Maxima и польский бренд Biedronka.

В сфере ресторанного бизнеса можно говорить про неостывший интерес к Украине со стороны сети фастфудов Burger King и кувейтской компании Alshaya, представляющий знаменитый бренд кофеен Starbucks.

Отдельного внимания заслуживает Турция. Ведущие турецкие универмаги сейчас готовы работать с украинскими партнерами: люксовый универмаг одежды Beymen, универмаг одежды Boyner, классический универмаг YKM, крупнейшая сеть концептуальных крупноформатных магазинов одежды Mudo.

По итогам первого полугодия 2010 г. арендные ставки стабилизировались на уровне 4 кв. 2009 г. При этом среднерыночная арендная ставка (на площадь 100-200 кв.м) составила $57/кв.м/мес (с НДС, без эксплуатационных затрат).

Разброс стоимость аренды в торговых центрах Киева варьируется от $7 до $180 кв.м/месяц (с НДС) в зависимости от номенклатуры продукции/услуг и якорной функции операторов.

Наивысшие ставки приходятся на небольшие площади, находящиеся в прикассовой зоне супермаркетов и вблизи входной группы, а также галерейные магазины одежды и обуви. Для якорных арендаторов, в частности, продовольственных cупермаркетов, магазинов электроники, операторов развлечений арендные ставки значительно ниже.

Сегодня большинство сетевых операторов профессиональных ТРЦ работает по схеме фиксированной минимальной арендной ставки и доплаты в виде % от товарооборота. Таким образом у арендаторов становится больше шансов разделить свои риски с собственниками торговых центров.

В зависимости от номенклатуры продукции/услуг оператора процент от товарооборота составляет от 4% до 18%. Так наибольший процент от товарооборота платят магазины галереи одежды и обуви, наименьший – якорные арендаторы (супермаркеты, развлечения, фуд-корт).

По итогам первого полугодия 2010 года произошло снижение уровня вакантности до 1,5-2% относительно 2-5% в 4 кв. 2009 года. В наиболее успешных ТЦ свободных площадей нет. Вакантность, как правило, наблюдается лишь в неудачных с точки зрения концепции и расположения торговых комплексах.

По итогам первого полугодия 2010 года средняя посещаемость киевских ТЦ повысилась на 23% по сравнению с первым полугодием 2009 года и составила 1 145 человек на 1 000 кв. м торговой площади в день. Данный факт свидетельствует об улучшении потребительских настроений населения и хороших предпосылках для восстановления сегмента.

Структура бюджета типичного домохозяйства города Киева демонстрирует высокую долю потребительских расходов – порядка 71%. В детальном разрезе на продукты питания приходится около 35%, одежду и обувь 22%, коммунальные услуги 8%.

При этом в столице сохраняются достаточно прочные позиции рынков как основных мест покупок – около 31%. На рынках приобретается 17,5% продуктов и 13,3% непродовольственных товаров.

Фактический товарооборот г.Киева с учетом реальных расходов населения на 15-20% превышает официальный показатель. Во втором полугодии 2010 года общая арендуемая торговая площадь (GLA) нового предложения в Киеве может составить около 127 тыс. кв.м.

Продолжение процесса расширения сетей отечественных и зарубежных операторов, открытие новых торговых точек в Киеве и регионах Украины. Столица остается ключевым рынком в планах экспансии операторов. Окончательная стабилизация арендных ставок с возможным умеренным ростом (до 10% по итогам 2010 года). Посещаемость торговых центров будет являться определяющим показателем успешности их деятельности.

Полный аналитический материал, а также обзор ситуации на рынках торговой недвижимости в регионах Украины можно посмотреть в прикрепленном файле.