В течение первого квартала 2010 года московский рынок торговой недвижимости пополнился двумя новыми объектами. В начале марта открылась вторая очередь специализированного торгового комплекса «Твой Дом» на 66 км МКАД общей площадью 57 000 кв.м. А 27 марта состоялось официальное открытие первой очереди торгового центра «Речной» на Фестивальной улице общей площадью 26 000 кв.м. Якорными арендаторами «Речного» выступили супермаркет «Перекресток», магазин бытовой техники и электроники «М.Видео», сеть магазинов «Детский мир» и детский развлекательный центр «Космик».

Совокупное предложение в сегменте торговых площадей увеличилось приблизительно на 44 200 кв.м. и к началу апреля составило 3,249 млн. кв.м. (102 объекта) при показателе обеспеченности населения торговыми площадями на уровне 308 кв.м. на 1000 человек. Величина введенной в эксплуатацию арендопригодной площади в январе-марте текущего года сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 3,5 раза. Высокий показатель, зафиксированный в первом квартале 2009 года, был обусловлен переносом сроков ввода торговых центров с конца 2008 года, самой острой фазы кризиса, на начало следующего. А в настоящее время, после прошлогоднего рекордного увеличения объема нового предложения, существует ограниченность спроса на предлагаемые торговые помещения в строящихся торговых центрах со стороны потенциальных арендаторов. Кроме того, в некоторых случаях, окончание девелоперских проектов переносится на более поздний срок из-за наличия проблем с их финансированием.

За первые месяцы 2010 года был отмечен рост оборотов розничной торговли в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Так, по данным Росстата, в январе текущего года данный показатель в России увеличился на 0,3% по отношению к январю 2009, в феврале 2010 рост составил уже 1,3% к соответствующему месяцу предыдущего года. Рост оборотов розничной торговли в Москве за январь 2010 в сравнении с январем 2009 составил 3,6%.

Данная положительная тенденция находит свое выражение в первую очередь в планах  крупнейших федеральных ритейлеров, заявивших о стремлении открыть сопоставимое или даже большее количество новых магазинов в 2010 по отношению к 2009 году, например, «О'Кей» – 25 против 10, «Эльдорадо» – 50 против 17, «Спортмастер» – 30 против 20, «Дикси» – 100 против 44 и т.п. «Магнит» и X5 Retail Group скорректировали планы по развитию на 2010 год, сделав акцент на гипермаркетах и дискаунтерах, соответственно.

Объемы продаж сетей бытовой техники начали сокращаться еще в 2009 году, что отразилось на планах по развитию на 2010 год. В марте стало известно, что розничная сеть по продаже бытовой техники и электроники «Мир» закрывает все 18 магазинов в Москве. Компания решила сконцентрироваться на работе только в нескольких регионах, где ее подразделения наиболее эффективны. Компания «М.Видео» несколько сократила свои планы на 2010 год в сравнении с 2009 годом.

В течение первого квартала 2010 года экспансию на российский рынок продолжили осуществлять зарубежные компании. Американская сеть ресторанов быстрого питания Burger King открыла первые две точки в стране в торговых центрах «Метрополис» и «Европейский».

Agat Group Inc. запустила развлекательный центр Happylon площадью 6 500 кв.м. в торговом центре «Филион», включающий десятки аттракционов и игровых автоматов, роликовый каток, автодром с гоночными машинами, пятиэтажный лабиринт, 5D-кинотеатр. В «Золотом Вавилоне Ростокино» состоялось открытие пятого универмага Stockmann в Москве, в «Охотном ряду» – третьего магазина River Island. В феврале стало известно, что H&M станет одним из якорных арендаторов торгового центра «Атриум»: H&M откроет магазин площадью примерно 1 700 кв.м. На месте закрывшегося гипермаркета Carrefour в «Филионе» появятся сети Auchan и OBI. Три новых магазина в торговых центрах «Вегас», «Ритейл Парк» и «Вива» в 2010 году планирует открыть Media Markt.

Существующий спрос на торговые помещения со стороны ритейлеров привел к снижению доли вакантных площадей в функционирующих современных торговых центрах в Москве до 6,5%. Но и это пока значительно превышает докризисный уровень, составлявший 1,5-2%.

Уровень средних ставок по аренде помещений в московских торговых центрах в первом квартале 2010 года оставался стабильным в сравнении с последним кварталом 2009 года. Несмотря на наблюдающуюся активизацию деятельности ритейлеров по поиску новых помещений, имеющийся на рынке объем предложения в функционирующих и готовящихся к открытию торговых центрах по-прежнему превышает спрос и сдерживает рост арендных ставок.

Диапазон средних ставок для якорных арендаторов в настоящее время составляет примерно 100-500 долл. без учета НДС и эксплуатационных расходов. В новых торговых центрах при сдаче в аренду секций крупным одежным операторам актуальным является переход от фиксированной арендной ставки к проценту от оборота (при сохранении фиксированного минимума). Сроки договоров для арендаторов торговой галереи равняются, как правило, 3-5 годам, уровень арендных ставок варьируется в диапазоне от 800 до 2 200 долл. за кв.м. в год (без учета НДС и эксплуатационных расходов) в зависимости от профиля, площади секций и других факторов.

Средний размер эксплуатационных расходов составляет 150-170 долл. за кв.м. в год, исключая НДС.

Специалистами компании прогнозируется снижение объема нового предложения на рынке торговой недвижимости Москвы по итогам 2010 года в сравнении с 2009 годом. В настоящее время совокупная арендопригодная площадь строящихся торговых центров, заявленных к открытию в текущем году, составляет примерно 500 000 кв.м., из которых на рынок выйдет 300 000 – 400 000 кв.м.

Полный аналитический материал можно посмотреть в прикрепленном файле.