15.11.2016 Консенсус-прогноз в 3 кв. 2016: макроэкономика оказалась самой предсказуемой

 

В рамках III Консенсус-прогноза эксперты рынка коммерческой и жилой недвижимости подвели итоги динамики основных показателей в 3 кв. 2016 года. Компания RRG как инициатор проекта провела сравнительный анализ прогнозных и фактических данных: макроэкономические индикаторы, цены в сегментах купли-продажи и аренды, уровень вакантности.

Проект «Консенсус-прогноз» – консолидированное мнение экспертов рынка недвижимости о динамике ключевых показателей в коммерческом и жилом сегментах на московском рынке. Такой прогноз основан на большом количестве экспертных оценок, что снижает его субъективность и делает достаточно точным даже в нестабильных экономических условиях. В III глобальном консенсус-прогнозе принимают участие порядка 20 игроков, в частности, Cushman&Wakefield, RRG, Blackwood, Welhome, «Ритейл Консалтинг Групп», Strategy Capital Advisor, Prime Quality, Rusland SP и другие.

Самый точный прогноз на уровне 47$ был дан по цене барреля нефти, различие прогноза и факта по которой составило всего 0,5% (см. Таблицу 3).

Если говорить о динамике цен, то максимальное отличие между прогнозом и фактическими значениями наблюдалось по Средней цене жилой недвижимости эконом-класса в Москве – 8,6% (соответственно 192 800 руб./кв. м и 211 000 руб./ кв. м). Максимально точные прогнозы были даны по двум важнейшем обобщенным показателям  - Средневзвешенная цена на рынке купли-продажи коммерческой недвижимости (2,1%, соответственно 213 500 руб./кв. м и 209 000 руб./кв. м) и Средняя ставка аренды коммерческой недвижимости (1,1%, 18 700 руб./кв. м в год и 18 500 руб./кв. м в год).

Макроэкономика

В связи с отсутствием уже ставших привычными серьезных сюрпризов в экономике, прогнозы экспертов по основным индикаторам оказались близки к реальности. Так, различие по стоимости барреля нефти составило всего 0,5% (47 долларов за баррель – и прогноз, и факт). Индекс ММВБ был предсказан с точностью 1% (1 944 – прогноз и 1 962 – факт). Прогноз курса доллара (65 рублей) оказался на 3% ниже фактического (67), а прогнозный курс евро (73 рублей) меньше фактического (72) на 2%.

Торговая недвижимость

Ожидания экспертов по динамике ценника купли-продажи торговой недвижимости оказались выше реальности на 6,9% (287 400 рублей за кв. м. – прогноз, 268 900 рублей за кв. метр – факт). Однако, если говорить о стоимости «квадрата» в стрит-ритейле в пределах Садового кольца, то фактическая средневзвешенная цена (1 033 000 рублей за кв. м) на 1,9% превышает прогнозные данные (1 013 700 рублей за кв. м).

Что касается рынка аренды торговой недвижимости, то Средняя фактическая ставка на 4,4% превышает ожидаемую (30 300 и 31 700 руб. за кв. м в год). Значительное расхождение зафиксировано в сегменте стрит-ритейла центра Москвы:  разница между фактическими (66 600 руб./кв. м /год) и прогнозными данными (61 900 руб./ кв. м /год) составила 7%.

Офисная недвижимость

В офисном сегменте, как и в торговом, чаяния аналитиков касательно Средневзвешенной цены значительно превзошли действительность – (на 8%,  230 300 и 213 300 рублей за кв. метр). В то же время, по помещениям в центре прогноз оказался, наоборот, ниже факта на 3% (415 00 и 426 100 рублей за кв. метр). Ставки аренды на офисную недвижимость демонстрируют некоторую отрицательную динамику и уступают прогнозам: в Классе А – на 8,25% (31 500 рублей за кв. метр в год – прогноз, 29 100 рублей – факт), в Классе B – на 2,1% (14 800 и 14 500 рублей).

Уровень вакантных площадей в классе А был спрогнозирован экспертами с минимальной точностью (расхождение в 12%), в классе В аналитики не угадали лишь на 1,1%

Жилая недвижимость

В сегменте жилья массовой категории средняя цена квадратного метра спрогнозирована с отклонением в 9% (192 800 руб./кв. м по прогнозу против 211 000 руб./кв. м по факту).

Самые точные эксперты

Среди участников эксперимента по итогам 3 квартала 2016 года наиболее точный прогноз оказался у Фадеева В. (отклонение – 4,3%), на втором месте – Галеев А. (отклонение – 4,5%) и на третьем – Красавчикова С. (отклонение –  4,7%).

По количеству наиболее точных прогнозов в отдельных сегментах лучший результат с тремя наиболее точно спрогнозированными показателями разделили: Галеев А., Алясов А.

Проект Консенсус-прогноз реализуется при поддержке информационных спонсоров:

Генеральный партнер – РИА Недвижимость

Генеральный интернет-партнер - Arendator.ru

Генеральные информационные партнеры –  журнал «МОЛЛ» и журнал CRE

Генеральный отраслевой партнер – Российский Совет Торговых Центров

Официальный информационный партнер - журнал «Недвижимость и Цены»

Деловой информационный партнер – РГУД

Интернет-партнеры: Retailer.ru, NewRetail.ru, ShopAndMall.ru, CRE.ru, ComEstate.ru, Dm-realty.ru, Urbanus.ru

ТАБЛИЦА 1. Консенсус-прогноз

Консенсус-прогноз

Квартал

 

Прирост, %

Показатель

2 кв. 2016

3 кв. 2016

2-3 кв. 2016

1

Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве,  руб/кв.м

217 000

213 500

-1,6%

2

Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м

295 200

287 400

-2,6%

3

Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м

1 024 000

1 013 700

-1,0%

4

Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м

232 400

230 300

-0,9%

5

Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца,  руб/кв.м

417 100

415 000

-0,5%

6

Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты)  Москвы, руб/кв.м/год

18 800

18 700

-0,7%

7

Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год

30 700

30 300

-1,2%

8

Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год

62 900

61 900

-1,6%

9

Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве,  руб/кв.м

195 300

192 800

-1,3%

10

 Курс рубль/доллар США,

66

65

-1,7%

11

Курс рубль/евро

74

73

-1,4%

12

Цена барелля нефти Brent, дол.

47

47

0,7%

13

Индекс ММВБ

1 904

1 944

2,1%

14

Уровень вакантных площадей офисов класса А, %

28

27

-3,8%

15

Уровень вакантных площадей офисов класса B, %

16

16

-1,1%

16

Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

31 970

31 500

-1,4%

17

Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

15 000

14 800

-1,5%

ТАБЛИЦА 2. Фактические данные

Факт

 

Квартал

 

Прирост, %

Показатель

2 кв. 2016

3 кв. 2016

2-3 кв. 2016

1

Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве,  руб/кв.м

217 000

209 000

-3,7%

2

Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м

295 200

268 900

-8,9%

3

Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м

1 024 000

1 033 000

0,9%

4

Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м

232 400

213 300

-8,2%

5

Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца,  руб/кв.м

417 100

426 100

2,2%

6

Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты)  Москвы, руб/кв.м/год

18 800

18 500

-1,7%

7

Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год

30 700

31 700

3,3%

8

Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год

62 900

66 600

5,9%

9

Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве,  руб/кв.м

195 300

211 00

8,0%

10

 Курс рубль/доллар США,

66

67

1,4%

11

Курс рубль/евро,

74

72

-3,1%

12

Цена барелля нефти Brent, дол.

47

47

0,2%

13

Индекс ММВБ,

1 904

1 962

3,0%

14

Уровень вакантных площадей офисов класса А, %

28

24

-14,1%

15

Уровень вакантных площадей офисов класса B, %

16

16

0,0%

16

Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

31 970

29 100

-8,9%

17

Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

15 000

14 500

-3,5%

ТАБЛИЦА 3. Отклонение фактических данных от консенсус-прогноза

Показатель

Консенсус-прогноз

3 кв. 2016

Факт

3 кв. 2016

Отклонение факта от прогноза, % 

1

Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве,  руб/кв.м

213 500

209 000

2,1%

2

Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м

287 400

268 900

6,9%

3

Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м

1 013 700

1 033 000

-1,9%

4

Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м

230 300

213 300

8,0%

5

Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца,  руб/кв.м

415 000

426 100

-2,6%

6

Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты)  Москвы, руб/кв.м/год

18 700

18 500

1,1%

7

Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год

30 300

31 700

-4,4%

8

Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год

61 900

66 600

-7,0%

9

Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве,  руб/кв.м

192 800

211 000

-8,6%

10

 Курс рубль/доллар США

65

67

-3,0%

11

Курс рубль/евро,

73

72

1,8%

12

Цена барелля нефти Brent, дол.

47

47

0,5%

13

Индекс ММВБ

1 944

1 962

-0,9%

14

Уровень вакантных площадей офисов класса А, %

27

24

12,0%

15

Уровень вакантных площадей офисов класса B, %

16

16

-1,1%

16

Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

31 500

29 100

8,2%

17

Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

14 800

14 500

2,1%

*Проект «Консенсус-прогноз» – консолидированное мнение экспертов рынка недвижимости, работающих в разных компаниях, о динамике цен в основных сегментах рынка на два года. Свои предположения относительно стоимости квадратного метра и динамики ключевых показателей до 2 квартала 2018 года специалисты высказали в анкетах в сентябре 2016 года, после чего представители RRG обработали результаты и вывели по каждому сегменту «среднее арифметическое». Итоги «Консенсус-прогноза» подводятся ежеквартально.

Cкачать оригинальный файл материала - 2.27 Mb

Обнаружили в тексте ошибку! Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Просмотров сегодня — 2, всего - 507. [2016г - 382]

Все исследования рынка
Читайте также:

Читайте журнал SAM

Электронное издание о торговых центрах, ритейле и франчайзинге

Подписка на журнал и новости
Подписать меня на новости
Подписать меня на электронный журнал
  
Разместить свою новость
26.07.2017

Мировые ставки аренды торговой недвижимости

Международный отдел исследований рынка CBRE озвучил результаты полугодового исследования Global Prime Retail Rents («Мировые ставки аренды торговой недвижимости»). Санкт-Петербург занял второе место в десятке городов с наиболее быстрым ростом арендных ставок: годовой прирост составил 15,4%. 

20.07.2017

Садовое кольцо: три грани реконструкции

Летом 2017 года в рамках программы Правительства Москвы «Моя улица» реконструируются почти все участки Садового кольца. Аналитики компании JLL провели исследование Садового кольца как торгового коридора столицы и проследили влияние реконструкции на него.

07.07.2017

Обзор рынка торговой недвижимости Воронежа. Июль 2017 года.

Компания «IDEM – Консультанты по торговой недвижимости» подготовила обзор рынка торговой недвижимости г. Воронеж.
В отчете представлены полный анализ торговых центров города, обзор сетевых ритейлеров.

04.07.2017

Доля общепита в структуре открытий на центральных торговых улицах Санкт-Петербурга достигла рекордного значения

По оценке компании JLL, во 2-м квартале 2017 года количество открытых на основных торговых улицах Санкт-Петербурга кафе и ресторанов достигло максимального квартального значения за два года. В результате доля этого сегмента выросла до рекордного уровня за тот же период – 40% в структуре открытий. Помимо этого, максимального для себя значения достигла и доля fashion ритейлеров (18%).

29.06.2017

Обзор рынка коммерческой недвижимости Москвы. Май 2017

В мае 2017 г. в аренду предлагалось 3 294 объекта коммерческой недвижимости общей площадью 1 741 тыс. кв. м. Объем предложения за месяц по количеству вырос на 9%, а по общей площади - на 10%.  


Copyright ©Сети магазинов и торговые центры - ShopAndMall.ru
Читайте и смотрите ShopAndMall.ru на:
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл №ФС77-34957 от 13.01.2009г.
Права на все изображения и материалы, представленные на портале, принадлежат их владельцам.
При использовании материалов с портала ShopAndMall активная ссылки на www.shopandmall.ru обязательна