15.11.2016 Консенсус-прогноз в 3 кв. 2016: макроэкономика оказалась самой предсказуемой

 

В рамках III Консенсус-прогноза эксперты рынка коммерческой и жилой недвижимости подвели итоги динамики основных показателей в 3 кв. 2016 года. Компания RRG как инициатор проекта провела сравнительный анализ прогнозных и фактических данных: макроэкономические индикаторы, цены в сегментах купли-продажи и аренды, уровень вакантности.

Проект «Консенсус-прогноз» – консолидированное мнение экспертов рынка недвижимости о динамике ключевых показателей в коммерческом и жилом сегментах на московском рынке. Такой прогноз основан на большом количестве экспертных оценок, что снижает его субъективность и делает достаточно точным даже в нестабильных экономических условиях. В III глобальном консенсус-прогнозе принимают участие порядка 20 игроков, в частности, Cushman&Wakefield, RRG, Blackwood, Welhome, «Ритейл Консалтинг Групп», Strategy Capital Advisor, Prime Quality, Rusland SP и другие.

Самый точный прогноз на уровне 47$ был дан по цене барреля нефти, различие прогноза и факта по которой составило всего 0,5% (см. Таблицу 3).

Если говорить о динамике цен, то максимальное отличие между прогнозом и фактическими значениями наблюдалось по Средней цене жилой недвижимости эконом-класса в Москве – 8,6% (соответственно 192 800 руб./кв. м и 211 000 руб./ кв. м). Максимально точные прогнозы были даны по двум важнейшем обобщенным показателям  - Средневзвешенная цена на рынке купли-продажи коммерческой недвижимости (2,1%, соответственно 213 500 руб./кв. м и 209 000 руб./кв. м) и Средняя ставка аренды коммерческой недвижимости (1,1%, 18 700 руб./кв. м в год и 18 500 руб./кв. м в год).

Макроэкономика

В связи с отсутствием уже ставших привычными серьезных сюрпризов в экономике, прогнозы экспертов по основным индикаторам оказались близки к реальности. Так, различие по стоимости барреля нефти составило всего 0,5% (47 долларов за баррель – и прогноз, и факт). Индекс ММВБ был предсказан с точностью 1% (1 944 – прогноз и 1 962 – факт). Прогноз курса доллара (65 рублей) оказался на 3% ниже фактического (67), а прогнозный курс евро (73 рублей) меньше фактического (72) на 2%.

Торговая недвижимость

Ожидания экспертов по динамике ценника купли-продажи торговой недвижимости оказались выше реальности на 6,9% (287 400 рублей за кв. м. – прогноз, 268 900 рублей за кв. метр – факт). Однако, если говорить о стоимости «квадрата» в стрит-ритейле в пределах Садового кольца, то фактическая средневзвешенная цена (1 033 000 рублей за кв. м) на 1,9% превышает прогнозные данные (1 013 700 рублей за кв. м).

Что касается рынка аренды торговой недвижимости, то Средняя фактическая ставка на 4,4% превышает ожидаемую (30 300 и 31 700 руб. за кв. м в год). Значительное расхождение зафиксировано в сегменте стрит-ритейла центра Москвы:  разница между фактическими (66 600 руб./кв. м /год) и прогнозными данными (61 900 руб./ кв. м /год) составила 7%.

Офисная недвижимость

В офисном сегменте, как и в торговом, чаяния аналитиков касательно Средневзвешенной цены значительно превзошли действительность – (на 8%,  230 300 и 213 300 рублей за кв. метр). В то же время, по помещениям в центре прогноз оказался, наоборот, ниже факта на 3% (415 00 и 426 100 рублей за кв. метр). Ставки аренды на офисную недвижимость демонстрируют некоторую отрицательную динамику и уступают прогнозам: в Классе А – на 8,25% (31 500 рублей за кв. метр в год – прогноз, 29 100 рублей – факт), в Классе B – на 2,1% (14 800 и 14 500 рублей).

Уровень вакантных площадей в классе А был спрогнозирован экспертами с минимальной точностью (расхождение в 12%), в классе В аналитики не угадали лишь на 1,1%

Жилая недвижимость

В сегменте жилья массовой категории средняя цена квадратного метра спрогнозирована с отклонением в 9% (192 800 руб./кв. м по прогнозу против 211 000 руб./кв. м по факту).

Самые точные эксперты

Среди участников эксперимента по итогам 3 квартала 2016 года наиболее точный прогноз оказался у Фадеева В. (отклонение – 4,3%), на втором месте – Галеев А. (отклонение – 4,5%) и на третьем – Красавчикова С. (отклонение –  4,7%).

По количеству наиболее точных прогнозов в отдельных сегментах лучший результат с тремя наиболее точно спрогнозированными показателями разделили: Галеев А., Алясов А.

Проект Консенсус-прогноз реализуется при поддержке информационных спонсоров:

Генеральный партнер – РИА Недвижимость

Генеральный интернет-партнер - Arendator.ru

Генеральные информационные партнеры –  журнал «МОЛЛ» и журнал CRE

Генеральный отраслевой партнер – Российский Совет Торговых Центров

Официальный информационный партнер - журнал «Недвижимость и Цены»

Деловой информационный партнер – РГУД

Интернет-партнеры: Retailer.ru, NewRetail.ru, ShopAndMall.ru, CRE.ru, ComEstate.ru, Dm-realty.ru, Urbanus.ru

ТАБЛИЦА 1. Консенсус-прогноз

Консенсус-прогноз

Квартал

 

Прирост, %

Показатель

2 кв. 2016

3 кв. 2016

2-3 кв. 2016

1

Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве,  руб/кв.м

217 000

213 500

-1,6%

2

Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м

295 200

287 400

-2,6%

3

Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м

1 024 000

1 013 700

-1,0%

4

Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м

232 400

230 300

-0,9%

5

Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца,  руб/кв.м

417 100

415 000

-0,5%

6

Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты)  Москвы, руб/кв.м/год

18 800

18 700

-0,7%

7

Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год

30 700

30 300

-1,2%

8

Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год

62 900

61 900

-1,6%

9

Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве,  руб/кв.м

195 300

192 800

-1,3%

10

 Курс рубль/доллар США,

66

65

-1,7%

11

Курс рубль/евро

74

73

-1,4%

12

Цена барелля нефти Brent, дол.

47

47

0,7%

13

Индекс ММВБ

1 904

1 944

2,1%

14

Уровень вакантных площадей офисов класса А, %

28

27

-3,8%

15

Уровень вакантных площадей офисов класса B, %

16

16

-1,1%

16

Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

31 970

31 500

-1,4%

17

Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

15 000

14 800

-1,5%

ТАБЛИЦА 2. Фактические данные

Факт

 

Квартал

 

Прирост, %

Показатель

2 кв. 2016

3 кв. 2016

2-3 кв. 2016

1

Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве,  руб/кв.м

217 000

209 000

-3,7%

2

Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м

295 200

268 900

-8,9%

3

Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м

1 024 000

1 033 000

0,9%

4

Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м

232 400

213 300

-8,2%

5

Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца,  руб/кв.м

417 100

426 100

2,2%

6

Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты)  Москвы, руб/кв.м/год

18 800

18 500

-1,7%

7

Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год

30 700

31 700

3,3%

8

Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год

62 900

66 600

5,9%

9

Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве,  руб/кв.м

195 300

211 00

8,0%

10

 Курс рубль/доллар США,

66

67

1,4%

11

Курс рубль/евро,

74

72

-3,1%

12

Цена барелля нефти Brent, дол.

47

47

0,2%

13

Индекс ММВБ,

1 904

1 962

3,0%

14

Уровень вакантных площадей офисов класса А, %

28

24

-14,1%

15

Уровень вакантных площадей офисов класса B, %

16

16

0,0%

16

Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

31 970

29 100

-8,9%

17

Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

15 000

14 500

-3,5%

ТАБЛИЦА 3. Отклонение фактических данных от консенсус-прогноза

Показатель

Консенсус-прогноз

3 кв. 2016

Факт

3 кв. 2016

Отклонение факта от прогноза, % 

1

Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве,  руб/кв.м

213 500

209 000

2,1%

2

Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м

287 400

268 900

6,9%

3

Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м

1 013 700

1 033 000

-1,9%

4

Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м

230 300

213 300

8,0%

5

Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца,  руб/кв.м

415 000

426 100

-2,6%

6

Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты)  Москвы, руб/кв.м/год

18 700

18 500

1,1%

7

Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год

30 300

31 700

-4,4%

8

Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год

61 900

66 600

-7,0%

9

Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве,  руб/кв.м

192 800

211 000

-8,6%

10

 Курс рубль/доллар США

65

67

-3,0%

11

Курс рубль/евро,

73

72

1,8%

12

Цена барелля нефти Brent, дол.

47

47

0,5%

13

Индекс ММВБ

1 944

1 962

-0,9%

14

Уровень вакантных площадей офисов класса А, %

27

24

12,0%

15

Уровень вакантных площадей офисов класса B, %

16

16

-1,1%

16

Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

31 500

29 100

8,2%

17

Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год

14 800

14 500

2,1%

*Проект «Консенсус-прогноз» – консолидированное мнение экспертов рынка недвижимости, работающих в разных компаниях, о динамике цен в основных сегментах рынка на два года. Свои предположения относительно стоимости квадратного метра и динамики ключевых показателей до 2 квартала 2018 года специалисты высказали в анкетах в сентябре 2016 года, после чего представители RRG обработали результаты и вывели по каждому сегменту «среднее арифметическое». Итоги «Консенсус-прогноза» подводятся ежеквартально.

Cкачать оригинальный файл материала - 2.27 Mb

Обнаружили в тексте ошибку! Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Просмотров сегодня — 8, всего - 227. [2016г - 382]

Все исследования рынка
Читайте также:

Читайте журнал SAM

Электронное издание о торговых центрах, ритейле и франчайзинге

Подписка на журнал и новости
Подписать меня на новости
Подписать меня на электронный журнал
  
Разместить свою новость
17.01.2017

Итоги 2016 года на рынке торговой недвижимости Москвы

По данным консалтинговой компании Welhome, в 2016 году было открыто 9 торговых центров общей арендуемой площадью 453,6 тыс. кв. м, что на 24% ниже аналогичного показателя 2015 года, и составляет 70% от заявленного ввода на начало 2016 года. 

16.01.2017

Итоги 2016 года в стрит-ритейле Москвы

Вакантность в стрит-ритейле Москвы сократилась с 9 до 7% за 2016 год.

11.01.2017

Доля свободных помещений на основных торговых улицах Петербурга снизилась за 4-й квартал

По данным компании JLL, в 4-м квартале 2016 года на основных торговых улицах Санкт-Петербурга открылось на 20% больше объектов стрит-ритейла, чем закрылось. Это привело к снижению доли свободных помещений на 0,4 п.п. – до 6,7%. 

10.01.2017

Россия – крупнейший рынок торговых центров в Европе

Уровень пустующих площадей сократился с 10% до 8,5% за год. Россия стала лидером по общей площади ТЦ в Европе по итогам 2016 года.

28.12.2016

В 2017 году аренда в петербургских ТЦ подорожает на 7%

По данным департамента управления активами и инвестициями NAI Becar, в 2016 году объём ввода торговых центров в Петербурге составил порядка 90 000 кв. м (GLA) – на 48% больше, чем за прошлый год. Заявленная цена аренды для торговой галереи в среднем подешевела на 6,3%. Однако, согласно прогнозам экспертов NAI Becar, по итогам 2017 года арендные ставки для торговой галереи в качественных объектах увеличатся на 7%, а уровень вакансии на рынке снизится до 6,9%. Постепенному восстановлению рынка будут способствовать нулевой объём ввода ТЦ в 2017 году, увеличение спроса и отработанные девелоперами механизмы по альтернативному заполнению площадей. 


Яндекс цитирования
Copyright ©Сети магазинов и торговые центры - ShopAndMall.ru
Читайте и смотрите ShopAndMall.ru на:
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл №ФС77-34957 от 13.01.2009г.
Права на все изображения и материалы, представленные на портале, принадлежат их владельцам.
При использовании материалов с портала ShopAndMall активная ссылки на www.shopandmall.ru обязательна