К концу 2009 года общий объѐм качественных торговых помещений в Москве составил около 4,7 млн кв. м и около 2,6 млн кв. м арендуемой площади. Новое предложение качественных торговых помещений к концу года составило около 490,000 кв. м арендуемой площади, увеличившись на 278,000 кв. м арендуемой площади за последний квартал 2009 года (торговые центры «Золотой Вавилон Ростокино» и «Город»). Это представляет собой высокую девелоперскую активность, в значительной степени отражающую большое количество проектов, начатых в период экономического подъѐма.

 

В связи с тем, что открытие ряда крупных торговых центров было перенесено на 2010-2011 гг., общий объѐм качественных торговых помещений в Москве к концу 2011 года может составить около 5 млн кв. м и более 3 млн кв. м арендуемой площади.

 

Однако предложение в среднесрочной перспективе останется достаточно высоким из-за довольно слабого спроса. В 2009 году уровень свободных площадей мог достигать 30-40% при открытии торгового центра, хотя количество арендованных помещений в качественных торговых центрах увеличивалось после введения объекта в эксплуатацию. В целом, уровень свободных площадей в Москве достиг приблизительно 7%.

 

2009 год оказался чрезвычайно напряжѐнным для сектора розничной торговли. Темп роста продаж существенно замедлился как в Москве, так и в регионах. Эта негативная тенденция была во многом обусловлена ростом безработицы и проблемой занятости, а также общим темпом инфляции, слабым или отрицательным ростом благосостояния людей. Все эти факторы негативно отразились на потребительской уверенности, которая, тем не менее, несколько выросла по сравнению с началом года.

 

Потребление товаров и услуг сокращалось в течение всего 2009 года. Люди стали меньше тратить на одежду и развлечения, снизили расходы на электронику и бытовую технику, некоторые были вынуждены экономить на продуктах питания. Самым распространѐнным способом сократить расходы стала покупка менее дорогих марок продуктов и алкоголя. Также сократился потребительский спрос на рестораны премиум класса, тогда как предприятия питания среднего класса увеличили свои обороты. В целом потребление товаров премиум класса сократилось в каждом сегменте.

 

Снижение потребительского спроса вынудило многие компании приостановить планы своего развития, фокусируясь на оптимизации бизнеса. Ритейлеры были вынуждены пересмотреть ассортимент, закрыть убыточные магазины, сократить расходы на каналы дистрибуции и логистических операторов. Увеличилось число банкротств, многие компании испытывали серьѐзные трудности. Доля свободных площадей, особенно в менее качественных торговых центрах, выросла.

 

Однако, московский рынок торговой недвижимости оказался достаточно устойчив в сложившейся экономической ситуации. Ведущие компании находились в выигрышном положении благодаря кризису и были намерены укрепить свои позиции среди конкурентов, увеличив свою долю на рынке и заключив сделки с арендодателями на более выгодных условиях.

 

Существующие качественные торговые центры и помещения формата street retail с хорошими показателями остаются востребованными, что отражает наличие спроса на качественные помещения с хорошим местоположением. Многие ритейлеры используют появившуюся возможность для расширения своих магазинов или переезда на лучшие площади. Однако, сделки аренды меняются в соответствии с текущим уровнем потребительских расходов.

 

В 2009 году рынок стал ориентирован на арендатора: девелоперы стали обсуждать условия договоров, уменьшились арендные ставки, предлагалась оплата в рассрочку, сократились депозиты и сроки аренды.

 

Большое количество сделок было связано с продлением сроков аренды и пересмотром арендных ставок. Многие девелоперы применяли ступенчатую арендную политику, давая скидку в течение двух первых лет. Договоры аренды, когда взымается процент с оборота, стали всѐ более распространѐнным для большего количества арендаторов.

 

Несмотря на снижение арендных ставок во многих торговых центрах, можно отметить ряд объектов, таких как «Европейский» или «МЕГА», где снижение арендной платы не наблюдалось из-за стабильного спроса со стороны ритейлеров. Качественные объекты были интересны и вышедшим на рынок международным торговым операторам.

 

К концу 2009 года средняя арендная ставка в Москве составляла около $1 000 за кв. м в год (не включая операционные расходы и НДС), ставки на лучшие помещения в профессиональных качественных торговых центрах опустились до $3 000 – 3 500 c $3 500 – 3 700 за кв. м в год (не включая операционные расходы и НДС).

 

Ставки аренды показали к концу года признаки стабилизации, отражающие недавнее улучшение в настроении ритейлеров, а также гибкость девелоперов по отношению к арендаторам.

 

В среднесрочной перспективе предложение останется достаточно высоким, а доля свободных площадей увеличится в связи с тем, что открытие ряда крупных объектов было перенесено с 2009 на 2010-2011 гг. Несмотря на то что спрос со стороны ритейлеров остаѐтся достаточно слабым, качественные торговые центры с хорошим расположением и проходимостью продолжат пользоваться спросом. В данный момент существует возможность открыть магазины в лучших торговых центрах и помещениях формата street retail для имеющих возможность развиваться иностранных и российских сетей. Дискаунтеры продолжат своѐ развитие на рынке. В ближайшее время динамика товарооборота не поднимется до двузначных величин, характерных в докризисный период. С одной стороны, это связано с отсутствием возможностей в среднесрочной перспективе для возобновления бума потребительского кредитования, ранее вызывавшего отрыв ОРТ от доходов населения. С другой стороны – замедлением динамики реальных доходов населения. Ставки аренды показали к концу года признаки стабилизации, отражающие недавнее улучшение в настроении ритейлеров, а также гибкость девелоперов по отношению к арендаторам. В 2010 году не прогнозируется больших изменений на рынке аренды. Возможное восстановление реального сектора экономики позитивно отразится на спросе на торговые помещения, в связи с чем с 2011 года ожидается рост ставок аренды.

 

Полный аналитический материал со схемами и диаграммами можно посмотреть в прикрепленном файле.