Рынок торговой недвижимости Москвы можно охарактеризовать как активный и стабильный. Многие ритейлеры активно развиваются, открывают новые торговые точки. На рынок продолжают выходить новые торговые центры, появляются новые для России форматы торговли (аутлет, универмаг). В течение 2010 года ставки аренды выросли на 10-15%. По России в целом также наблюдается активизация рынка. Потребители, хотя и негативно оценивают будущее (данные Росстата), пока показывают стабильный уровень потребления. Это дает основания ожидать стабильности на рынке торговой недвижимости и в 2011 году.

Потребительский спрос продолжает оставаться стабильным. Реальные располагаемые денежные доходы в ноябре 2010г., по сравнению с соответствующим периодом 2009г., по оценке Росстата, увеличились на 2,6%. Индекс предпринимательской уверенности продолжает оставаться позитивным (+7%).

По результатам выборочного обследования конъюнктуры и деловой активности в розничной торговле в IV квартале 2010г. удельный вес опрошенных руководителей организаций, считающих, что экономическая ситуация по сравнению с предыдущим кварталом улучшилась, превысил аналогичный показатель IV квартала 2009 года.

За период январь-сентябрь 2010 г рост oборота розничной торговли в России составил 5,7% к аналогичному периоду 2009 г. (Росстат). В целом по России доля розничных рынков и ярмарок в обороте розничной торговли продолжает снижаться. В ноябре 2010г. оборот розничной торговли на 86,8% формировался торгующими организациями и индивидуальными предпринимателями, осуществляющими деятельность вне рынка, доля розничных рынков и ярмарок составила 13,2%.

Рынок торговой недвижимости в России становится более прозрачным. Все больше российских ритейлеров готовы выйти на публичный рынок, активно развивать качество и состав своих услуг. Российский рынок привлекает активно привлекает и зарубежных ритейлеров.

В 2010 году в России было введено в эксплуатацию 37 новых качественных торговых центров: 10 Москве (GLA 380 000 кв. м) и 27 в других городах России (общая GLA 944 000 кв. м).

Уровень свободных помещений в торговых центрах Москвы с устоявшейся зоной охвата близок к нулю (менее 1%). Новые торговые центры в Москве открывались с высокой заполняемостью (80-90%). В региональных торговых центрах заполняемость новых объектов значительно ниже. Арендаторы неохотно заключают договоры аренды в торговых центрах с неустоявшейся (трудно прогнозируемой) зоной охвата. В небольших городах (с населением менее 500 000 человек) ритейлеры, присутствующие в городе и уже имеющие одну или несколько торговых точек, зачастую не хотят открывать дополнительные торговые точки. Поэтому в регионах даже торговые центры, построенные в 2008- 2009 годах, имеют значительное количество свободных помещений (до 15-20%).

Хотя процент от оборота как часть арендной ставки применяется не так часто, как на Западе, он становится уже не уникальным предложением, а скорее стандартной альтернативой в Москве. Интересен опыт владельцев торгового центра Золотой Вавилон (Москва), которые предоставляют арендаторам техническую возможность видеть все платежи в режиме реального времени. Ставка в виде процента от оборота в регионах применяется все еще редко.

В IV квартале 2010 года в Москве открылось три новых качественных торговых центра - Цветной, Гагаринский и Военторг). Таким образом, всего в 2010 году было открыто 10 новых качественных торговых центров общей GLA 380 000 кв. м. Цены в торговых центрах выросли на 10% и в настоящее время средняя цена для помещений в торговой галерее, в качественном торговом центре, с устоявшейся зоной охвата, находится на уровне $2 400 за кв.м в год. Уровень вакантных площадей в течение IV квартала снова снизился: в торговых центрах с устоявшей зоной охвата он находится на уровне 0,9%.

В 2011 году ожидается снижение объемов строительства. Хотя в планах девелоперов довольно много проектов (17 проектов с общей GLA 700 000 кв. м), по большей части это небольшие проекты с небольшой зоной охвата.

Среди новых торговых центров, открытых в IV квартале 2010 года необходимо выделить Цветной, предлагающий посетителям редкий для Москвы формат универмага (department store).

В 2010 году в России (исключая Москву) было построено 27 качественных торговых центров общей GLA 940 000 кв.м. В 2011 году, по нашим данным, по всей России (исключая Москву) планируется ввести в эксплуатацию 72 качественных торговых центра общей GLA около 1,7 млн кв. м. Хотя не все планы девелоперов будут реализованы, объемы нового строительства торговых центров по России продолжают находиться на высоком уровне. Среди новых объявленных проектов - начало строительство ТРЦ Моремолл в Сочи (GLA 80 000 кв.м), начало строительства нового крупного торгового комплекса в Екатеринбурге (GLA 55 000 кв.м), планы строительства многофункционального комплекса «Жемчужная плаза» в Петербурге.

Так же, как и в Москве, девелоперы в регионах выходят на рынок с новыми, необычными форматами торговли. Так, в Туле планируется строительство первого в России life-style центр. Общая площадь комплекса под брендом «Likёrka Loft» составит около 30 тысяч квадратных метров. Открытие многофункционального комплекса запланировано на март 2011 года. Торгово-развлекательная часть life-style центра составит 15 тысяч квадратных метров, офисная – 10 тысяч кв. м. Кроме торговой галереи, будут открыты spa-салон, каток, ночной клуб, рестораны, спортивная площадка, детские кружки и студии.

Среди новых торговых центров, построенных в IV квартале 2010 хотелось бы отметить открытие ТРЦ Galeria в Санкт-Петербурге (общая площадь 192 000 кв.м, GLA - более 96 000 кв. м). Впервые в Петербурге в ТРЦ Galeria представлены магазины NEOLabel, AnnChristine, Bebe, Calliope, Coast, FiorellaRubino, FrenchConnection, GAP, IKKS, KurtGeiger, MAC, Oxette, Playlife, Reiss, RiverIsland, Uterque, Warehouse, Williams & Oliver, Nordsee. На момент запуска торгового центра открыто около 50% всех магазинов в торговой галерее.

Основная динамика наблюдалась в прайм торговых коридорах: уровень вакантных помещений вернулся на докризисный (близкий к нулю), запрашиваемые цены продолжали расти (хотя и ниже уровня 2007-2008 годов).

В небольших помещениях (до 70 кв.м.) на Тверской улице ставки аренды достигают более чем $10 000 за кв.м в год. Однако, в связи с запретом парковок на Тверской и возможным уменьшением потока покупателей, некоторые арендаторы стали задумываться о закрытии своих торговых точек. В связи с этим на улице несколько увеличился объем вакантных помещений, по сравнению с первыми кварталами 2010 года.

Ряд брендов с целью повысить свое позиционирование в России открывают свои флагманские магазины на прайм улицах – Incity открыл магазин на Тверской, в ближайшее время будут открыты магазины LANCEL и Diesel на Столешниковом-Петровке.

В остальных торговых коридорах города уровень вакантных помещений находится на уровне 2-3%, цены стабильны. Новые торговые точки традиционно открывали ювелирные бренды, бренды модной одежды, предприятия общепита и сферы услуг.

Полный аналитический материал от Cushman&Wakefield можно посмотреть в прикрепленном файле.